复旦大学私募股权投资与创业投资总裁班

开学日期:2011年11月25日开学

项目背景

打开财经链接，几乎每天都有因企业上市而横空出世的财富新星。他们之中，除了创业者，更多的是那些先知先觉的创业投资人和私募股权投资人。财富效应，正吸引越来越多的本土资本和国际资本，杀入中国创投市场和私募股权投资市场。在这个已有些拥挤甚至有些残酷的市场。可以肯定地说，靠直觉能够成功投资的年代已经过去，现在成功的创业投资和私募股权投资，需要相当多的知识与技能的支撑。因应中国创投和私募股权投资市场的新形势，复旦大学管理学院邀请业内专家联合研发，推出“创业投资与私募股权投资总裁研修班”，旨在在丰富的股权投资和创业实践中，找出普适性的原则，透过互动案例教学提升学员股权投资的实战能力。

项目特色

1、课程设计系统完整——透过十余个案例的剖析，完整呈现创业投资、股权投资与创业者融资的重点和难点；
2、互动案例教学——所有案例都来自于当前的私募和创业实践，生动新鲜，注重实效；
3、强大的师资阵容——主讲教师由著名教授及丰富实战经验的专家组成。老师的真切讲解，让您身临其境， 让学习事半功倍。

研修对象

1、企业董事长、总经理、投融资项目负责人及其他中高层管理者；
2、私募股权投资基金公司的项目负责人；
3、战略咨询公司的中高级管理人员；
4、律师事务所及会计师事务所高级管理人员；
5、银行、保险公司及投资银行的高级管理人员；
6、主管产业投资基金的相关政府部门负责人；
7、其他有志于从事私募股权投资基金工作的各界人士。

授课方式

讲授、互动、案例分享，标杆企业参访、沙龙。

招生开学

• 每个月集中授课一次，每次连续两到叁天（周五至周日），共学习26天，学制十个月；

• 本期2011年11月25日开学。

课程费用

人民币58000元（包括研修费、讲义费、证书费、上课期间午餐费）。

考核与授证

学员修完规定课程并经考核合格，将获得复旦大学相关培训结业证书。

入学程序

1、入学条件：大专及以上学历并具有三年以上企业管理经验的企业高层管理人员（具有六年以上企业管理经验的企业高层管理人员可以放宽学历限制）；

2、符合条件学员向学校提交报名表、身份证复印件1张、2寸近照2张，报名申请表可在管理学院网站下载或向联系人索取；（报名资料可传真或邮寄给报名联系人）
3、申请资料由复旦大学管理学院审核，结合工作业绩、报名顺序择优录取，寄发复旦大学创业投资与私募股权投资总裁研修班入学通知书；
4、学员在收到入学通知书后，应在规定时间内交纳学费（直接汇入复旦大学银行帐户）。

上课地点:复旦大学

课程体系

课程	教学内容	研讨案例
1：个体股权投资 ——天使投资管理	1.1 天使投资的前世今生 1.2 谁适合做天使 1.3 天使如何做出投资决策	把25万美金，变成1.2亿美金，这就是中国天使投资第一人诸多成功项目中的一个。房屋中介出生的他，并没有显赫的金融资历。在本案例中，我们要研讨的是，同样没有绚丽金融背景的你，又如何成为成功的天使投资人乃至超级天使。
2：多个人的股权投资 ——天使团投资管理	2.1 怎么组织天使例会 2.2 如何寻找项目源 2.3 投资前的分工与合作 2.4 投资的风险共担和收益共享	个人的项目渠道、时间和资本都有限，大家聚在一起组成俱乐部或者联盟，共享经验和信息，共同投资。这里我们着重分析来自杭州的一个案例，看看他们是如何将5个亿的资金，在五年时间做到5倍增值的。
3：平台型公司的股权投资 ——平台天使投资管理	3.1 什么样的平台对创业者有吸引力 3.2 如何评估创业项目 3.3 如何利用平台资源为创业者服务	随着互联网和移动互联网的发展，越来越多的应用终端和平台开始对外部开放接口，使得创业者可以基于这些应用平台进行创业。这里，我们着重分析联想集团创立的乐基金，乐基金不但可以给予创业者资金上的支持，而且可以给他们带去平台上丰富的资源。
4：类VC的个人股权投资 ——孵化器模式的天使 投资管理	4.1 拥有什么资源可以创立孵化器 4.2 孵化器组织架构和运营模式 4.3 入住企业的筛选与服务	李开复和他的梦工厂始终得到热烈的关注，让在大家都在翘首等待第一个项目的A轮融资或退出。如果你成功创办过企业，并有心在人生下半场从事创业投资，梦工厂模式将助你发挥你的专长，实现创业投资家的梦想。
5：企业如何利用自有资金 进行股权投资	5.1 如何基于企业战略确立投资战略 5.2 基于企业资源的投资策略制定 5.3 技术评估、知识产权界定和科学家激励	清华同方，10年投资超过了数百家高科技企业。这些企业中的大多数，已经在各自的领域取得了卓越的领先地位。成功有道，透过本案例的研讨，让你掌握技术评估、知识产权界定和科学家激励。
6：职业经理人如何构建属 于自己的PE	6.1 如何写投资计划书 6.2 如何寻找 LP 6.3 如何设计治理架构	越来越多的职业经理人，将会创建自己的PE。陈 先生，下海后创建的私募股权基金，已经取得了巨大的成功。透过该案例分析，你将学会如何寻找LP，如何设计治理架构，如何制定投资战略。
7：企业如何创立美元产业 基金	7.1 融资工具效率分析 7.2 产业基金在国外 7.3 如何寻找国际GP 7.4 如何寻找国际LP	在货币政策转向稳健，进一步加息预期强烈的情况下，寻找新的融资渠道，是大型企业必须开拓的工作之一。由于国内尚不允许企业发起设立人民币产业基金，只能借道香港发起美元产业基金。本案例我们将分析瑞银和金地合作管理的金地国际基金的募集与运作，让你掌握如何创立美元产业基金，在为公司提供融资服务的同时，也为公司创造新的利润来源。
8：PE的行业战略	8.1 十二五规划解读 8.2 战略性新兴产业的投资机会 8.3 大消费行业的投资机会 8.4TMT 行业细分市场的投资机会	2010年7月到10月，红杉中国有6家企业相继在纳斯达克和纽交所上市，这是任何一家PE都不可能完成的任务。透过红杉中国进入的行业分析，你将学会如何评估行业，从而圈定自己的投资范围。
9：PE的区域布局战略	9.1 区域经济与中国经济的区域性 9.2 中国高速交通系统与中国经济一体化 9.3 PE 与地方政府的合作模式 9.4 PE 怎样进行跨区域管理	从省到市，从市到区县，中国各地政府为了发展战略性新兴产业，加快经济结构转型和产业升级，纷纷设立创业引导基金，以吸引PE落户。作为中国最早也是最为成功的本土PE，深创投独创了十余种与政府合作模式，最快完成了全国布局。透过本案例分析，你将学会如何评估区域经济的发展潜力，如何与政府合作，如何实现跨区域管理。
10：PE的人才战略	10.1 以人力资源为中心的 PE 运营 10.2 投资经理人的激励与约束	作为本土投资能力最强、投资规模最大的PE，达晨在全国有30余家分支机构，10年间共投资了321个项目，总投资金额逾74亿人民币，年均回报率达36%，并仍有高达120亿元的再投资能力。透过本案例的研讨，你将学会如何建立投资团队，如何提升投资团队业务能力，以及如何更为有效的激励基金经理。
11：PE的项目筛选和风险管理	11.1 企业估值的三大纪律八项注意 11.2 风险谈判与投资合同 11.3 项目不同阶段的管理模式	IDG是将风险投资最早带入中国的外资PE。中国早期的海外IPO项目，有一半公司有IDG中国参与。近 20年来，基于中国的市场状况，IDG已形成一整套的项目筛选和风险管理制度。透过本案例的研讨，您将学会筛选项目和在项目不同阶段的风险管控模式和方法。
12：创业者融资时，如何 让自己拥有更多的股份	12.1 创业者如何筛选投资人 12.2 创业者如何安排融资节奏和融资点 12.3 融资合同	视频 网站A在上市前融资将近2亿美元，创始人仍拥有41.48% 的股份，但视频网站B在上市前仅融资1亿多美元，创始人仅拥有13.4%的股份。透过这两个视频网站的融资案例的分析，让你掌握融资节奏，掌控融资大局，进而拥有更多的股份。
13：创业企业IPO时，如何 让自己的企业更值钱	13.1 企业的核心竞争力如何表述 13.2 怎样选择更为有利的估值方法 13.3 如何筛选投行 13.4 投行关系管理	百度发行价为27美元，首日开盘66美元，收盘122.54美元；当当网发行价16美元，首日开盘24.5美元。一句话，投行总是压低发行价。透过当当网上市定价案例的分析，您将掌握基于企业自身核心能力的估值方法，和投行的关系管理，让自己的企业卖得更有价值。
14：三板市场的开发和利用	14.1 中国三板市场的开启与展望 14.2 投资人如何利用即将开放的三板市场	中国统一监管下的场外交易市场已经获批，即将开放，并将于今年从中关村扩大到全国56个国家级高新技术园区。毕竟，成功上市退出的企业是少数，特别是随着股权投资市场和创业市场的竞争的加剧。透过美国三板市场的开发和利用的案例研讨，你将学会如何利用中国的三板市场，为你的投资风险进行分散和化解。

师资力量（部分师资）

江南春 2003年创办分众传媒并担任CEO 2005年成功带领分众传媒登陆纳斯达克 2007年分众传媒成为第一个入选纳斯达克100指数的中国广告传媒股 2010年，江南春与柳传志、郭广昌、马云等一同入选“改变中国的商业力量15强” 。

黄世忠 厦门国家会计学院副院长、厦门大学会计系教授、博士生导师。 兼任全国会计硕士专业学位教育指导委员会委员、财政部会计委员会咨询专家、财政部独立审计准则中方专家咨询组成员、中国会计学会常务理事和学术委员、中国中青年财务成本研 究会副会长、《会计研究》等杂志编委、国家会计学院课程开发指导委员会委员、中国注册 会计师协会审计准则委员会委员、中国注册会计师协会后续教育咨询委员会委员、上海证券 交易所上市公司专家委员会委员、上市公司会计审计问题专家技术援助组成员、福建省审计 学会副会长、福建省会计学会常务理事、厦门市人大常委、民建厦门市副主委。 《会计研 究》、《中国注册会计师》、《财会通讯》、《新理财》等学术杂志编

靳海涛 现任靳海涛是深圳市创业投资同业公会会长， 深圳市创新投资集团有限公司董事长， 国家科技部科技经济专家委员会专家， 曾任深圳市赛格集团有限公司常务副总经理。

刘健钧 现职国家发改委财政金融司金融处处长 历任原中国律师事务中心主任助理 原中国农村发展信托投资公司基金部业务主任 参与过最早设立创业投资基金－淄博基金的管理工作 并兼任中国社科院研究生院投资系教授 北大创投研究中心副主任、研究员、MBA创业投资课程主讲人

陈 玮 现任深圳市东方富海投资管理有限公司董事长 深圳市东方富海创业投资企业（有限合伙）执行事务合伙人。 曾任深圳市创新投资集团有限公司董事、总裁， CIVC Fund 合伙人，中新基金董事长， 以及深圳市创业投资同业公会会长等职。 担任北京大学和北京工商大学创业投资研究中心副理事长，厦门大学、厦门国家会计学院、 兰州商学院兼职教授。

王励弘 现任贝恩投资(亚洲)有限公司执行董事 曾任摩根士丹利亚洲的执行董事 瑞士信贷第一波士顿纽约投资银行部 中国证券监督管理委员会

何 欣 现任美国锐盛管理集团董事总经理及高级合伙人 曾任凯雷投资集团董事总经理，中国投资主管 新加坡发展银行高级分析员 日兴全球资产管理， 基金经理 英特尔策略投资 （Intel Capital）投资副总监

华 平 现任软银中国控股CEO 曾任麦肯锡公司的管理顾问 西门子(美国)、从事研发和市场营销工作

张思坚 现任红杉资本中国基金董事总经理 曾就职于霸菱投资、Doughty Hanson、德意志银行

汤谷良 对外经贸大学国际商学院执行院长、教授，博士生导师。《会计研究》特约编审。 美国昆尼匹亚克大学商学院、英国卡迪夫大学商学院和美国密执根州立大学商学院高级访问学者。 财政部会计准则委员会咨询专家和发改委科技部国家重大专项论证委员会专家 五矿发展、泛海建设、TCL多媒体控股公司（香港上市）等公司独立董事

陈亚民 现任上海交通大学会计系教授、系主任、会计与资本运作研究所所长 曾任上海财经大学会计系讲师 中国人民大学会计系副主任 上海开开实业股份有限公司独立董事 江苏江南高纤股份有限公司独立董事

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